Диверсификация - главное правило инвестора

  • Дата публикации: 23.12.2014

Любые вложения денег по определению несут ту или иную степень риска и для того, чтобы процесс инвестирования был надежным и оправданным на большом промежутке времени, вложения необходимо диверсифицировать - распределить по различным инструментам. Аналогично поговорке из мира IT: инвесторы делятся на тех, кто использует диверсификацию и тех, кто уже использует (как в моем случае).

Первая причина использования диверсификации - снижение вероятной убыточности инвестиционного портфеля. Чем больше инвестиционных инструментов в него включено, тем больше шанс того, что доходность остальных инструментов покроет возможный убыток одного из них. Конечно, это не отменяет необходимости рационально подбирать активы в портфель, ведь если весь он трещит по швам, то компенсировать потери будет не чем.

Конечно, доходность широкодиверсифицированного портфеля будет весьма средней, что можно наблюдать, анализируя отчеты опытных инвесторов, но приняв в расчет существенные суммы, которые можно потерять при более рисковой стратегии, мы найдем оправданной такую цену надежности.

В том случае, если мы хотим активно управлять своим портфелем для получения повышенных прибылей, диверсификация даст нам право рисковать. При этом инвестиционные инструменты распределяются в определенных пропорциях, где большую часть составляют "консервативные" с умеренными риском и доходностью, обеспечивающие нам подушку безопасности, оставшиеся 20-40% мы распределяем по "агрессивным" инструментам (молодым ПАММ-счетам, хайпам и т.п.) в ожидании сверхприбылей. Важно своевременно перераспределять средства согласно начальной стратегии, чтобы соотношение надежных и рискованных инструментов всегда оставалось постоянным.

При создании диверсифицированного портфеля важно учитывать все возможные инвестиционные риски и помнить, что распределение средств в пределах одного рынка (разные ПАММ-счета одного брокера) в лучшем случае защитит нас только от торговых рисков, но при проблемах самого рынка (банкротство брокера, законодательные ограничения) мы потеряем все. Рост инвестиций неминуемо сподвигает осваивать новые рынки и финансовые инструменты, ведь даже ограничиваясь при инвестировании одним государством (особенно таким, как наше) мы не застрахованы от кризисов, девальвации, негативных экономических и политических изменений.